Биржи криптовалют, Криптотрейдинг        03 мая 2018       Дмитрий       430         3  

Что такое шорт и чем он опасен

Что такое шорт

Яндекс полюбил рубрику криптотрейдинг на Суперинвесторе. Он, видимо,посчитал мои 11 лет рабства на финансовых рынках достойным бэкграундом, поэтому решил подбодрить таким образом, тем более, что я не скрываю своих ошибок и болезненных уроков. Спасибо за доверие. Сегодня отвечаю на вопрос о том, что такое шорт.

Маленькая просьба: если на просторах интернетов какой-нибудь охламон начинает рассказывать вам про уникальную торговую систему и 100% в месяц гарантированно без смс и регистрации — секаните ему в бороду от меня. Скажите, что такие показатели возможны только у Стецко, он в это дело ввязался в свое время, потратил 11 лет на поиски, набил немало шишек, много повидал других трейдеров и не собирается мириться тем, что какие-то пиз*юки вешают лапшу на уши людям.

Поехали дальше.

Итак, что такое шорт. Шортами (ударения ставят и на первый и на второй слог — как кому нравится) называют продажу без покрытия или короткую сделку. И именно с этим понятием у начинающих трейдеров возникает непонимание, которое, впрочем, я постараюсь устранить, как устранил непонимание с японскими свечами в предыдущем образовательном уроке: Задача по японским свечам для криптотрейдеров.

Давайте сперва рассмотрим что такое покупка актива, которую называют лонг или длинная сделка. Когда вы покупаете что-то с целью перепродажи, вы открываете длинную сделку, лонг. Подразумевается, что заработаете вы в том случае, если перепродадите свой актив дороже. Например, купили на распродаже весной зимнее снаряжение и ждете следующей осени, чтобы перепродать его с надбавкой. То есть на временной шкале сначала идет покупка, потом через какое-то время — продажа. Тоже самое с валютными парами, фьючерсами, акциями и криптовалютами. Купил сейчас по пять, продам по 10 потом. С этим, надеюсь, понятно.

Теперь что такое шорт. Шорт, это такая сделка, в которой покупка и продажа поменялись местами на временной шкале. Такая сделка имеет смысл, если трейдер уверен в том, что цена на актив будет падать. Например, я описал медвежий прогноз по биткоину. Как обычно зарабатывают инвесторы в этом случае? Они ждут, когда цена упадет и покупают подешевевший актив. Но мы то с вами криптотрейдеры! Мы знаем, что на падении можно заработать, если продать без покрытия. Как это делается?

Я открываю счет в одной из бирж криптовалют, кладу на него $1.000.000 и открываю короткую сделку по рынку/отложенным ордером (sell или sell limit соответственно) и продаю 100 биткоинов по 10.000 с обещанием (оно подразумевается) закрыть сделку покупкой по той цене, которая будет в будущем! Теперь прибыль или убыток по моей короткой продаже зависит от того, по какой цене я его выкуплю. Если цена падает до 9.000, то моя короткая позиция в 100 биткоинов показывает прибыль $100.000 и я могу зафиксировать прибыль, закрыв свою продажу покупкой 100 биткоинов. Если же цена начнет расти, то при стоимости bitcoin $11.000 за штуку у меня будет убыток в 100.000 уе и я опять же могу закрыть сделку покупкой 100 биткоинов по 11.000 за штуку, потеряв на этой сделке 10% от депозита.

Чтобы лучше понять, что такое шорт, давайте рассмотрим спор между двумя трейдерами. Один утверждает, что биткоин вырастет в цене, а другой с пеной у рта доказывает, что упадет. И тут к ним подходит брокер, который говорит, что у него есть 100 биткоинов и он готов выделить их для спорщиков, если каждый внесет гарантийный депозит. При этом заключается сделка между трейдерами: пессимист/шортист/медведь продает оптимисту/быку/лонгисту 100 биткоинов, но фишка в том, что им нужно будет обязательно совершить сделку еще раз, только наоборот! Обязательно должна быть обратная сделка, которая и покажет, кто был прав — кто заработал, а кто потерял.

Что такое шорт вы уже, надеюсь, понимаете. И здесь следует упомянуть про ликвидность. Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. То есть на рынке всегда должна быть толпа как шортистов, так и лонгистов. Участников много и они должны думать противоположным друг другу образом. Именно поэтому я скептически отношусь к классическим методам анализа рынков, которые перепечатываются из книги в книгу, неважно по техническому анализу или фундаментальному. Если бы был такой Грааль в ТА или ФА — все бы следовали ему и двигались в одну сторону. Например были бы только покупатели, но продавцов, желающих им продать актив не нашлось — вот и нет ликвидности. На мой взгляд самое главное — это то, что вы делаете и как думаете после открытия сделки. Но это тема отдельного разговора.

Вопрос что такое шорт будет раскрыт не полностью, если я не упомяну про одну особенность именно коротких продаж, которая не свойственна лонгам. Это потеря позиции в результате маржинколла при торговле без плеча. Я немного касался вопроса маржинальной торговли и торговли без плеча в статье JUST HODL IT!. С плечом можно потерять свой депозит и на лонгах и на шортах. А вот без плеча потерять длинную позицию практически невозможно, если только речь не идет о форсмажоре, когда брокер закрывает принудительно все позиции по активу в силу каких-то непреодолимых обстоятельств. С таким я столкнулся в 2008 году во время кризиса.

Итак, что такое шорт и чем он опасен для трейдера. Рассмотрим пример: два трейдера открыли счета у брокера по $1.000.000, а биткоин стоит $10.000. В этот момент один трейдер купил 100 биткоинов (покупателей называют быками, они верят в повышение цен и поднимают на рога своего противника снизу вверх), а другой продал 100 (это медведь, считающий что актив переоценен и он бьет противника лапой сверху вниз).

Представим теперь, что цена биткоина в результате какого-то форсмажора (Tether (USDT): черный лебедь криптовалют) упала до 1 цента. У трейдера-медведя по каждому биткоину, который он продал по $10.000 теперь прибыль $9999.99, которые он и фиксирует обратной покупкой по $0.01, удваивая свой капитал. А наш трейдер-бык умирает от сердечного приступа. В наследство своим детям и внукам остается позиция в 100 биткоинов, но ее ценность составляет 1 доллар. Потеря средств в моменте 999.999 долларов. Обращаю внимание: позиция не потеряна! Это важно.

Потом мало помалу все утрясается и цена начинает расти, достигая $50.000 за биткоин, так что наши наследники впервые приходят на заросшую могилку к своему отцу-деду и говорят ему спасибо за ценную инвестицию.

Теперь посмотрим на другой сценарий. Цена с $10.000 начинает расти до $20.000. У быка капитал удваивается, а у медведя убыток составляет 1 миллион долларов, то есть весь его обеспечительный капитал. Если цена поднимется еще хоть на 1 цент, то убыток начнет ложиться уже на брокера, а ему это не надо. И брокер сам принудительно закрывает позицию обратной покупкой по 20.000 долларов за биткоин, ликвидируя сделку, так что медведь теряет весь свой депозит. И теперь у него нет ни денег, ни позиции! Теперь даже если цена упадет до $0.01 нашему шортисту ни холодно ни жарко. Его могилка заросла, и на нее уже не придут ни благодарные внуки, ни дети.

ps. Решил дополнить статью следующим: надо понимать разницу между покупкой «физического» (если такое слово вообще применимо к цифровой валюте) биткоина и открытием длинной позиции на бирже. Покупая физический биткоин вы можете его вывести на холодный кошелек и хранить там, передав в наследство потомкам. На бирже длинная сделка и прибыль по ней (если повезет) будет «бумажной», пока вы не закроете сделку обратной продажей.

ps. Для индивидуальной торговли на форекс рекомендую выбирать Альпари или FXOpen, в последнем есть крипта и лучшие условия по ней среди форекс компаний. А если есть желание все-таки торговать на криптобиржах, то без плеча советую Binance, а с плечом 1:100 на BitMEX. Битмексы кроме того дают скидку на комиссию 10% на 6 месяцев для моих читателей.

С уважением, администратор ресурса Суперинвестор, Дмитрий

Обсуждение: 3 комментария
  1. Козак:

    Спасибо, многое становится ясно благодаря вашим статьям

    Ответить
  2. Солнышко:

    Мне крипто трейдинг как-то еще очень и очень и очень непонятен к сожалению……….. но я стараюсь понять………..

    Ответить
  3. Ant:

    Жду каждую статью как зарплату )))))))))))

    Ответить

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован.

Полезные ссылки
1.BitMEX. Единственная криптобиржа, дающая плечо 1:100.
2.Альпари. Лучшая форекс-компания. Пионеры ПАММ счетов.
3.Binance. Одна из главных криптобирж, только не дает плечи.
Курс Биткоина Локал Биткоин Биткоин кошелек / Bitcoin кошелек производственный календарь 2019