Почему сливаются управы ПАММ счетов?

Говорить о форекс в приличном обществе не принято. Ведь у каждого порядочного гражданина есть знакомый, который потерял все, спился, развелся, сел в тюрьму, застрелился или должен денег. В 85% случаев это форекс-трейдер.

Биржевая игра — это игра на деньги. Тут в каждой сделке заложен определенный риск. Поэтому трейдер напоминает канатоходца, который ступает по тонкой веревке, натянутой над пропастью. Можно сделать 100 шагов, а на 101 оборваться и лишиться депозита. Нет трейдера, который бы не терял. Другой вопрос, когда есть постоянный источник денег и трейдер играет на свои, четко понимая, чем он рискует. Но мы часто заходим за грани разумного. Причем кто-то совершает эту ошибку в самом начале пути, а кто-то через годы торговли.

Но я сегодня хочу поговорить о ПАММ счетах и управляющих, которые работают через компании вроде Альпари Лицензия Альпари закрывается? (обновляется) и пытаются привлечь инвесторов. Опираться буду на свой опыт и опыт знакомых трейдеров. также рекомендую трейдерам и инвесторам почитать новую статью про личный кабинет Альпари.

Красивый рейтинг, правда? Так почему сливаются управляющие ПАММ счетов Альпари (и не только)?

Почему сливаются управы ПАММ счетов?

Итак, основные причины, (не в порядке важности, а навскидку):

1. Есть мнение, что привлечь инвестиции на ПАММ счет можно только высокой доходностью. Именно поэтому многие управляющие начинают раскрутку памм счета с «разгона» депозита, завышая риски, стремясь показать доходность в 50-100% в неделю. Если повезет, то можно разогнать и до 1000% на хорошем трендовом движении, после чего можно уже переходить к более спокойной торговле.

Однако правда в том, что вкус легких денег и быстрого заработка являет собой мину замедленного действия, которую управ уже заложил на своем пути в будущем. Любой трейдер, а тем более управляющий должен следовать одной единственной стратегии и грамотному ММ на любом счете и любых деньгах. Попытка варьировать торговые стратегии, тактики, методы на разных счетах и в конкурсах трейдеров (многие из которых откровенно заточены на разгон и нарушение ММ) приводят к потере всех средств на всех счетах.

2. ПАММ площадка и ее правила налагают свои ограничения на торговлю управляющего. Что я имею ввиду? Скажем, трейдер привык торговать позиционно, он ждет сигнал на вход вне рынка, сидя «на заборе», а потом открывается определенным лотом и удерживает позицию 2-3 недели, прежде чем зафиксировать профит. На ПАММ счете такая торговля не катит, инвесторы не придут. Им нужна ежедневная ровная кривая эквити. Как им объяснить, почему управляющий удерживает сделку и не фиксирует прибыль? Инвестор видит только, что в понедельник бумажная прибыль +5%, в среду -3%, в пятницу +10%, потом снова качели +20%, +8%, -5%, а управ не фиксирует результат, в итоге многие выводят деньги, из-за чего раньше даже надо было следить за вводом/выводом и корректировать позицию в ту или иную сторону. Сейчас этот момент регулируется автоматически.

Управляющий-трейдер, закрыв сделку с результатом +35%, недоумевает. Инвесторы были, сейчас их нет. Он заработал на своем счете, а с их инвестиций не получил ровным счетом ничего, более того, они еще и потеряли, войдя на показаниях по сделке +20%, а выйдя на -5%, лишившись около 20% своих инвестиций. В следующий раз такой управляющий, если все-таки хочет работать через ПАММ площадку, вынужден переходить на интрадей, отказавшись от той торговли, которая у него получалась на своих деньгах.

И как бы вы не объясняли инвесторам, что торгуете позиционно и это нормально, обязательно будут те, кто станет дергать депо туда-сюда. Среди инвесторов есть тоже технические аналитики, которые смотрят на график доходности и пытаются определить тренды, коррекции, пики и играют в свою игру.

Инвесторы всегда выходят из фонда перед началом роста, а входят перед началом падения.
Из книги «Вышел хеджер из тумана», Б.Биггс

3. А что интрадей? Это очень напряженная торговля, тут нужно принимать много решений, брать небольшую прибыль, игнорируя трендовые движения и выходить из рынка, чтобы зафиксировать то малое, что удалось урвать в этом внутридневном шуме. Да, если получится, то кривая доходности будет плавно идти вверх. Но в какой-то момент управ или «перегорит», или снова захочет неосознанно взять трендовое движение, отступившись от анонсированных инвесторам правил, в результате получив внутренний конфликт между внутридневным ММ и позиционным. Говоря простым языком, он откроет слишком большую позицию с длинным стопом и вполне может отхватить убыток в 50% и более за раз.

Торговать в + каждый день очень сложно и практически невозможно. Именно поэтому все эти скальперы и интрадейщики перегорают как лампочки. Следует сконцентрироваться на среднесрочной торговле. Сделка вполне может удерживаться 2-4 дня, это нормально. Иногда можно и дольше держать, до 2-4 недель, но тут уже зависит от ситуации.

4. Solo трейдинг тоже является причиной сливов ПАММ счетов. Cидит такой трейдер, торгует помаленьку на $1000… А тут открыл терминал, а ему накидали инвесторы $100К за хорошую торговлю. И наш герой на радостях уже представляет, как берут у него интервью на TV, пишут статьи в Forbes, Сорос опять же звонит и просит взять пару ярдов в управление.

Но если рядом стоит риск-менеджер, то жахнуть не получится. Если деньгами управляет команда профессионалов, то подобный сценарий практически исключен. Другой вопрос, что я не встречал людей, которые бы изначально объединялись в команду с целью развития ПАММ счета и вкладывали бы свои деньги в счет, офис, оборудование, PR. Хотя мне непонятно, почему. Неужели потому, что трейдеры — единоличники?

5. Зависимость от результата тоже является одной из причин слива и нарушения правил мани менеджмента управляющих ПАММ счетов. Смотрите на один из самых доходных ПАММ счетов в Альпари. На данный момент доходность 30000% за 4 года. Впечатляет?

Почему сливаются управы ПАММ счетов?

На самом деле такими процентами уже не привлечешь грамотных и состоятельных инвесторов. Дураков стало меньше. Разве что кинет кто сотку, вдруг сделает из нее 1000 =) Этот трейдер даже на пике не привлек более $600К, а сейчас и вовсе сражается с суммой инвестиций чуть более 100К.

А это его доходность за последние 10 месяцев.

Почему сливаются управы ПАММ счетов?

Общий результат -20%. Если торговый результат отрицательный, то будь у тебя хоть миллиард в управлении, ты не зарабатываешь. И тут опять же solo-управляющий вполне может запаниковать, распереживаться, особенно если другого дохода нет, а жить привык красиво. Так недалеко до беды, когда риск будет превышен и счет сольется. Даже мтс счета сливаются, потому что программеры-управляющие вмешиваются в торговлю мтс руками в таких случаях.

Хотя я не видел еще ни одной механической торговой системы, которая бы генерировала профит на постоянной основе.

Подведу итоги.

На мой взгляд все вышеперечисленные проблемы можно решить. Для этого нужно собрать хорошую команду из трейдера, риск-менеджера, агента по связям с общественностью. Работать только в связке, поставив реальные цели, причем в свое удовольствие и не загоняясь тем, как быстрее собрать миллион. Никакого разгона! Обязателен тестовый период в несколько месяцев. Инвесторам объяснить правила инвестирования, дабы не дергали инвестиции и не рисковали теми суммами, которые больно терять. Команде следует быть финансово защищенной и иметь альтернативные источники дохода, дабы не зависеть от результата.

 

Дмитрий Стецко

Cпециалист-аналитик рынка ценных бумаг, трейдер. Автор блога (месячная аудитория более 30.000). По вопросам сотрудничества пишите в Telegram: @stetskoff

Блог Дмитрия Стецко
Добавить комментарий